Giới thiệu về Thương mại Eurodollar sau này | Đầu tư - 2021 - Talkin go money

Cách tính lãi suất tiền gửi thời gian ngắn (theo tuần/tháng) (Tháng Hai 2021).Quý Khách sẽ xem: Eurodollar là gì

Dễ dàng lầm lẫn với cặp chi phí tệ cặp ngoại tệ EUR / USD hoặc Euro FX, eurodollars không tương quan gì mang đến đồng tiền phổ biến châu Âu được khởi chạy vào khoảng thời gian 1999. Đúng hơn, eurodollars là chi phí gửi gồm kỳ hạn bởi đồng dola với được duy trì tại các bank bên phía ngoài Hoa Kỳ. Tiền gửi có kỳ hạn chỉ dễ dàng và đơn giản là khoản chi phí gửi ngân hàng có lãi vay với ngày đáo hạn.

Bạn đang xem: Eurodollar là gì

Do bên phía ngoài biên cương Hoa Kỳ, eurodollars ở ko kể thẩm quyền của Cục Dự trữ Liên bang với yêu cầu theo đúng một nút cơ chế phải chăng rộng. Vì đồng lỗi chưa hẳn tuân thủ theo đúng những chế độ về bank của U., cường độ rủi ro cao hơn cho những đơn vị đầu tư được phản chiếu trong mức lãi vay cao hơn.

Eurodollars thương hiệu khởi đầu từ thực tiễn là tiền gửi ban đầu bởi đồng USD nhiều phần được giữ ở những bank châu Âu. lúc đầu, các khoản chi phí gửi này được Call là đô la eurobank. Tuy nhiên, những khoản chi phí gửi bằng đồng $ mỹ được duy trì làm việc những trung trọng điểm tài bao gồm trên trái đất với được Điện thoại tư vấn là eurodollars.

Tương từ, thuật ngữ eurocurrency được sử dụng nhằm biểu thị tiền tệ gửi trên một ngân hàng không có trụ trực thuộc đất nước khu vực đồng tiền được sản xuất. ví dụ như, đồng Yên Nhật gửi trên một bank ngơi nghỉ Braxin sẽ tiến hành định nghĩa là eurocurrency.

Lịch sử Eurodollars

Sau lúc hoàn thành Chiến toắt con thế giới máy II, số chi phí ký quỹ Đô la Mỹ sống quốc tế tạo thêm đáng kể. Các yếu tố đóng góp bao hàm nấc gia tăng nhập khẩu vào Hoa Kỳ cùng infobandarpkr.comện trợ kinh tế tài chính mang lại châu Âu như là công dụng của Kế hoạch Marshall.

thị trường eurodollar khởi nguồn từ thời kỳ Chiến ttinh ma Lạnh của không ít năm 1950. Trong thời kỳ này, Liên bang Xô infobandarpkr.comết bước đầu gửi lệch giá bằng đô la, khởi nguồn từ infobandarpkr.comệc cung cấp những món đồ nhỏng dầu thô, ngoài những bank của U. Điều này đã có triển khai nhằm ngăn ngừa Hoa Kỳ trường đoản cú hoàn toàn có thể đóng băng gia sản của chính nó. Kể tự kia, eurodollars đang trở thành một Một trong những Thị Phần chi phí tệ ngắn hạn lớn nhất bên trên quả đât với lãi suất vay của họ đang nổi lên như là một trong chuẩn đến tài thiết yếu doanh nghiệp.

Các thích hợp đồng tương lai Eurodollar được xây dừng năm 1981 vị Tmùi hương vụ giao hoán Thương mại Chicago (CME), lưu lại hòa hợp đồng sau này được giải quyết bằng chi phí phương diện thứ nhất. Lúc hết thời gian sử dụng, tín đồ buôn bán tiền khía cạnh giao dịch hòa hợp đồng kỳ hạn rất có thể gửi vị trí tiền khía cạnh gồm liên quan gắng vì chưng triển khai phục vụ.

Các kỳ hạn tương lai Eurodollar lúc đầu được giao dịch thanh toán ở tầng trên của sàn giao dịch Chicago Mercantile Exchange vào hố lớn nhất của chính nó, với sức chứa lên tới khoảng chừng xấp xỉ 500 tmùi hương nhân cùng thư cam kết. Tuy nhiên, nhiều phần những giao dịch kỳ hạn eurodollar bây chừ ra mắt bằng điện tử.

Các khí cụ cơ phiên bản trong tương lai eurodollar là một khoản tiền gửi bằng đồng eurodollar, có giá trị đó là $ 1, 000, 000 với kỳ hạn bố tháng.

Biểu tượng đồng lỗi không ngừng mở rộng đặc trưng bội phản đối là ED và hình tượng phù hợp đồng điện tử là GE. giao hoán điện tử của đồng eurodollar ra mắt trên sàn thanh toán điện tử CME Globex, công ty nhật cho trang bị 6 từ 5:00 p. m. - 4: 00 tr. m. hiện nay Trung tâm. Các mon quá hạn là tháng 3, tháng 6, tháng 9 và mon 12, cũng tương tự các hòa hợp đồng sau này tài chủ yếu không giống. Kích thước Reviews (xấp xỉ về tối thiểu) là một trong những phần tư cửa hàng (0,0025 = 6 USD 25 cho từng hợp đồng) vào tháng hòa hợp đồng quá hạn sớm nhất với một ít một điểm cơ sở (0,005 = 12,50 USD cho từng hợp đồng ) vào tất cả các mon vừa lòng đồng không giống. Đòn bẩy được thực hiện trong hợp đồng sau này có thể chấp nhận được một phù hợp đồng được thanh toán với biên độ khoảng chừng $ 1, 000.

Giá kỳ hạn sau này đồng euro tương xứng phản chiếu mức lãi vay được cung ứng trên những khoản tiền gửi bằng ngoại tệ của U. S. Dollar được tổ chức triển khai tại các bank phía bên ngoài Hoa Kỳ. Cụ thể rộng, giá bán phản ánh mức đo Thị trường của lãi vay LIBOR trong 3 tháng đầu năm mới dự loài kiến ​​vào trong ngày tkhô cứng toán thù của vừa lòng đồng.

Xem thêm: Angiogenesis Là Gì - Liệu Pháp Chống Quá Trình Tạo Mạch Máu (Anti

LIBOR và

Eurodollars


*

Lãi suất cho vay vốn Liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) là chuẩn chỉnh mang lại lãi suất vay ngắn hạn tại đó những bank hoàn toàn có thể vay mượn chi phí trong Thị Phần liên bank Luân Đôn. Eurodollar sau này là 1 trong những dẫn xuất dựa trên LIBOR, đề đạt nấc lãi vay được chào bán liên bank Luân Đôn cho một khoản chi phí gửi kế bên nước trong vòng 3 mon. (Xem "Giới thiệu LIBOR")

Giá tương lai Eurodollar được bộc lộ thông qua số bằng phương pháp sử dụng 100 trừ lãi suất LIBOR vào 3 mon của U. Dollar. Bằng giải pháp này, một eurodollar giá chỉ sau này là $ 96. 00 phản chiếu lãi suất tkhô nóng toán ngầm định là 4%. Chẳng hạn, trường hợp một đơn vị đầu tư chi tiêu sở hữu 1 hợp đồng kỳ hạn bằng eurodollar ở mức 96 đô la. 00 với Ngân sách chi tiêu tăng thêm 96 USD. 02, điều đó khớp ứng với infobandarpkr.comệc xử lý LIBOR ngầm định tốt hơn ở mức 3,98%. Người mua vừa lòng đồng sau này sẽ tìm kiếm được 50 đô la. (1 điểm cơ phiên bản, 0. 01, tương tự cùng với 25 đô la một hợp đồng, vì thế một hành động là 0. 02 bằng sự biến hóa 50 đô la cho mỗi vừa lòng đồng.)

Hedging with Eurodollar Futures

Tương lai Eurodollar hỗ trợ một phương tiện hiệu quả cho những công ty cùng những bank nhằm đảm bảo một mức lãi suất cho chi phí mà người ta bài bản mượn hoặc cho vay về sau. Hợp đồng Eurodollar được thực hiện nhằm chống ngừa chuyển đổi đường cong năng suất trong không ít năm tới sau đây.

Ví dụ: Nói một đơn vị biết trong tháng 9 rằng bọn họ đang buộc phải mượn 8 triệu đô la trong tháng 12 nhằm mua sắm và chọn lựa. Nhớ lại rằng mỗi vừa lòng đồng sau này bởi eurodollar thay mặt cho một khoản tiền gửi bao gồm kỳ hạn $ 1, 000, 000 với kỳ hạn ba tháng. công ty chúng tôi có thể từ đảm bảo an toàn hạn chế lại hành động bất lợi của lãi suất trong vòng thời gian 3 mon bằng phương pháp buôn bán 8 tháng ngắn hạn những thích hợp đồng tương lai Eurodollar, đại diện mang đến 8 triệu đô la quan trọng để sở hữ.

Giá thích hợp đồng sau này đồng euro khớp ứng phản ảnh Lãi suất chào sản phẩm liên ngân hàng trên Luân Đôn (LIBOR) dự con kiến ​​trên thời gian tkhô cứng toán thù, trong trường hòa hợp này là Tháng Mười Hai.Bằng cách cung cấp thời gian ngắn phù hợp đồng trong thời điểm tháng 12, đơn vị này có lãi trường đoản cú sự di chuyển lên về lãi suất vay, được phản chiếu vào giá bán sau này tốt rộng hồi tháng 12 của đồng eurodollar.

Giả định rằng vào trong ngày 1 mon 9, giá chỉ hợp đồng sau này đồng euro bằng đồng nguyên khối euro mon 12 chính xác là $ 96. 00, Có nghĩa là lãi suất vay là 4. 0%, và vào thời gian hết hạn hồi tháng 12, giá bán đóng cửa ở đầu cuối là $ 95. 00, phản ánh mức lãi suất vay cao hơn nữa là 5%. Nếu cửa hàng vẫn cung cấp 8 mon 12 hòa hợp đồng Eurodollar với cái giá 96 USD. 00 trong tháng Chín, nó sẽ chiếm được ROI 100 điểm cơ bạn dạng (100 x $ 25 = $ 2, 500) trong 8 thích hợp đồng, tương đương với đôi mươi.000 đô la ($ 2, 500 x 8) lúc nó sinh hoạt vị thế ngắn.

Bằng bí quyết này, chủ thể vẫn hoàn toàn có thể bù đắp cho việc gia tăng lãi vay, bao gồm tác dụng khóa LIBOR dự loài kiến ​​vào tháng 12 vày nó đã có phản chiếu trong giá của thích hợp đồng Eurodollar mon 12 tại thời gian nó được buôn bán trong tháng Chín.

Đầu cơ với kỳ hạn Eurodollar

Là một thành phầm lãi suất vay, những ra quyết định cơ chế của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bao gồm tác động bự mang đến giá bán sau này đồng eurodollar. Sự biến động trong Thị Trường này thường được nhìn thấy xung quanh các thông báo của FOMC và thông cáo kinh tế hoàn toàn có thể ảnh hưởng mang lại chế độ chi phí tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Sự thay đổi vào chính sách Dự trữ Liên bang so với infobandarpkr.comệc hạ hoặc tăng lãi vay có thể ra mắt vào một khoảng chừng thời hạn. Eurodollar sau này bị ảnh hưởng vị mọi xu hướng bao gồm vào chế độ tiền tệ.

Chất lượng Xu thế dài hạn của đúng theo đồng sau này đồng eurodollar làm cho hợp đồng đổi thay một sự gạn lọc thu hút so với tmùi hương nhân sử dụng các chiến lược theo xu hướng. Hãy chu đáo biểu vật dụng sau trong tầm thời hạn từ thời điểm năm 2000 đến năm 2007, trong số đó eurodollar có Xu thế tạo thêm trong 15 mon liên tiếp với tiếp đến sụt giảm 27 mon thường xuyên.

Hình 1: Các đồng Eurodollars sẽ cho thấy xu hướng Ngân sách chi tiêu kéo dãn trong vòng thời gian dài giao dịch đi ngang.

Mức độ tkhô giòn khoản cao thuộc với việc biến động kha khá rẻ trong thời gian ngày tạo ra thời cơ cho những thương gia sử dụng phương pháp làm cho thị trường. Thương thơm nhân áp dụng kế hoạch không triết lý này đặt đơn đặt hàng bên trên giá bán thầu với hỗ trợ đồng thời, nỗ lực nắm bắt sự lây truyền. Các chiến lược phức tạp hơn như arbitrage với spreading đối với các hòa hợp đồng không giống cũng được thương mại sử dụng trong Thị phần kỳ hạn eurodollar.


*

Đấu giá bán dưới cùng

Eurodollars thường bị các doanh gia kinh doanh nhỏ bỏ lỡ, những người dân bao gồm xu hướng thu hút những hợp đồng sau này hỗ trợ nhiều dịch chuyển ngắn hạn hơn, ví dụ như E-mini S và P.. hay Dầu thô. Tuy nhiên, cường độ tkhô cứng khoản cùng unique Xu thế lâu dài của Thị Trường eurodollar chế tác cơ hội độc đáo cho những nhà thanh toán giao dịch sau này nhỏ tuổi cùng Khủng.